核心觀點：

　　建筑工程靈魂環節，怎奈收費率偏低、付款較差

　　建筑設計是建筑物的靈魂和首要環節，不僅決定了建筑物外觀、空間和使用功能，還決 定了建筑施工成本、質量安全、施工進度以及能耗等，但從目前國內工程項目現狀來看， 建筑項目的設計、施工及運維環節相對割裂，設計院的主要工作在于完成圖紙交付，對 后續施工及運維參與甚少，引領作用并未充分體現，從而整體話語權并不高，表現為： 1)設計費率總體偏低，建筑分會要求按照項目投資規模大小，設計費率應在 1.6%-4.5% 之間，但我們整理的項目數據顯示平均收費率僅 1.36%;2)付款節奏總體慢于建筑設計 分會給定的付款指導，如建筑設計分會要求簽訂合同后投資方需支付預付款 20%，而我 們整理的即便是上市企業重大項目也只有 10%，再比如分會要求施工圖通過審查后付款 比例需達到 90%，但上述重大項目此時付款比例僅在 60-80%之間。

　　行業空間超千億，擴容依賴設計費率提升

　　我們測算 2019 年建筑設計收入總規模在 1562 億元左右，2015-2019 年期間 CAGR 達 到 11%左右，若以“建筑面積*單平米設計費用”對其進行拆分，近年下游建筑面積相對 穩定，設計單價有所提升，或主要源于近年物價上漲及設計企業人力成本持續上升推動。 從未來成長空間看，國內設計院提供的大量服務目前并未收費(國內設計服務總收費僅 包括方案、初設、施工圖設計，而國際上通行的建筑設計收費范圍包括：咨詢與概念設 計、規劃設計、結構工程設計、室內設計、照明設計、藝術設計，以及經營與規劃顧問 等)，未來行業需求空間擴容或主要依賴于設計費率提升。

　　行業具有三重壁壘，民營企業擴張動力強于央國企

　　資質是企業開展建筑設計業務的基礎門檻，專業人才數量和質量是行業第二重壁壘，典 型項目鑄就設計企業品牌，成就先發壁壘。行業內企業數量眾多，2016 年即使已達到 5000 余家，受制于服務半徑及行政上的地域劃分，設計行業集中度偏低，龍頭市占率僅 5.8%左右，CR10 僅 25.8%。從內部結構上看，建筑設計企業中央國企實力領先，但擴 張動力相對缺乏，民企機制更加靈活，擴張動力強勁。

　　BIM 正向設計引領行業變革，提升設計企業話語權

　　傳統二維設計存在各專業協同性差+信息傳遞效率較低兩大主要弊端，導致設計企業在 整個產業鏈的話語權相對不高，而基于 BIM 的正向設計通過多專業協同+打通各環節信 息交流實現整個項目的全生命周期管理，從而實現整個項目周期效率的提高，將有效提 升建筑設計企業的話語權，有望帶來設計企業收費率+付款節奏的雙重改善。結合近年政 策持續推廣裝配式建筑背景下，如果在裝配式建筑中應用 BIM 技術，可將設計方案、制 造需求、安裝需求集成在 BIM 模型中，從而在建造前統籌考慮各種要求，提前消除實際 制造、安裝過程中可能產生的問題。綜合而言，BIM 正向設計成為設計行業新一輪變革 大勢所趨，將明顯改善設計企業當前行業地位。從企業層面看，目前致力于 BIM 正向設 計并具有一定收入規模的華陽國際，以及從事 BIM 設計軟件開發企業將大有可為。

　　一、建筑設計：首要及靈魂環節，科學與藝術的結合

　　建筑設計是建筑物的靈魂和首要環節。建筑設計主要提供居住建筑、公共建筑、商業 建筑和其他建筑的規劃、設計或咨詢服務，是建筑物的靈魂和首要環節，不僅決定了 建筑物外觀、空間和使用功能，還決定了建筑施工成本、建筑質量安全、建筑施工進 度以及能耗等。

　　從工作流程角度，大致包含四大環節，與建筑工程相輔相成。建筑設計主要包括方案 設計、初步設計、施工圖設計、施工配合四個階段，其中方案設計是項目整體設計， 業主據此進行建設工程規劃許可報批，初步設計用于確定投資規模，施工圖設計是施 工單位進行建筑施工的依據，在初步設計及施工圖設計審查合格后，業主方可獲得建 筑工程施工許可，隨后才開始施工，設計院則配合施工，總體來看，建筑設計是工程 項目建設的前提和依據，兩者相輔相成。

　　從內容上看，建筑設計是設計院內部+外部的多專業協作。按照專業劃分，通常設計院 具有建筑設計專業、結構設計專業及機電設計專業三大主要方向，同時還包括與外包的 地源熱泵、巖土工程、幕墻工程、照明工程等輔助性設計企業之間的協同，總之，設計 院內部+外部需進行密切配合、協作，相互提交專業設計資料，確保整個設計項目的質 量。最終形成設計說明書+設計圖紙等設計文件。

　　本質上而言，建筑設計是科學與藝術的結合。一方面，設計文件必須符合國家現行有關 法律、法規、技術標準、技術規范和設計深度的要求。如國務院《建設工程質量管理條 例(2019 修正)》指出“設計文件應當符合國家規定的設計深度要求”，“施工圖設計文件 未經審查批準的，不得使用”，而根據《建筑工程設計文件編制深度規定》，無論是方案 設計、初步設計還是施工圖設計，均應該滿足相應的報批/審批要求，比如《規定》對設 計圖紙的平面圖、立面圖和剖面圖應該如何繪制及標注均作了明確規定。另一方面，建 筑設計亦要求設計師具備一定的藝術修養，主要體現在前期的概念規劃和方案設計上。

　　現階段建筑設計主要依賴二維圖紙展現產品。目前我國建筑設計行業主要通過繪制圖紙 展現產品，而圖紙必須符合國家二維制圖規范和標準，現有二維制圖規范和標準的制定 都是基于二維制圖 CAD 工具設計。比如《房屋建筑制圖統一標準》(GB50001—2010) 對設計圖紙幅面規格與圖紙編排順序、圖線、字體、比例、符號、定位軸線、常用建筑 材料圖例、圖樣畫法、尺寸標注、計算機制圖文件、計算機制圖文件圖層、計算機制圖 規則等方面都作了明確規定。因此，為滿足相關標準及規范，現階段設計院主要通過二 維圖紙展現其設計產品。

　　二、業務模式：項目周期較短，付款節奏偏慢

　　項目周期相對較短，各階段工作量從大到小依次為施工圖設計>方案設計>初步設計>施 工配合。從《全國建筑設計周期定額》(2016 版)來看，相比于工程項目，設計項目周 期偏短，其中居住類建筑設計周期僅 2-9 個月不等，辦公、商業建筑設計周期略微偏長， 在 3-10 個月不等，周期最長的綜合交通樞紐設計周期也僅 14-24 個月;從工作量分配 角度來看，根據中國勘察設計協會建筑設計分會發布的設計各階段工作量分配參考來看， 施工圖設計工作量最大，占在 45%-59%之間，方案設計在 15%-25%之間，初步設計在 18%-22%之間，施工配合占比 7-8%之間。

　　但實際執行過程中，設計付費節奏明顯偏慢。我們整理了主要上市建筑設計企業公告的 重大項目合同中的付款節奏情況，發現其總體較建筑分會規定的節奏偏慢，主要表現在 以下幾個方面：1)所有項目在簽訂合同后預付款比例均只有 10%，低于協會規定的 20%; 2)部分項目對完成方案設計和初步設計后并未明確付款比例，所有項目中，即便完成 了初步設計，其最高付款比例也僅 40%，低于協會規定的 50%;3)施工圖通過審查后， 所有項目付款比例在 60-80%之間，低于協會規定的 90%;4)部分項目即便在工程竣 工驗收后，付款比例也未達到 100%。考慮到上市企業公告的重大項目付款條件大概率 好于其他非重大及非上市企業項目，我們預計行業總體付款節奏或進一步慢于我們整理 的上述項目。

　　三、市場空間：總規模超千億，設計費率有待提升

　　預計建筑設計市場規模在 1560 億元左右，近年 CAGR 約 11%。根據住建部全國工程 勘察設計統計公報，2019 年全國具有勘察設計資質的企業實現工程設計收入 5095 億元 (含交通設計+建筑設計)，按照近 3 年房建新簽訂單占工程設計訂單 31%的比重測算， 2019 年建筑設計收入總規模在 1562 億元左右，2015-2019 年期間 CAGR 達到 11%左 右。

　　從需求拆分來看，近年下游建筑面積相對穩定，設計單價有所提升。若以“建筑面積*單 平米設計費用”拆分建筑設計市場規模，可以看到近年全國房屋竣工面積(包括住宅、 商業、辦公、科教醫療、文體娛樂、廠房、倉庫及其他建筑面積)總體相對穩定，2013 年以來維持在 38-40 億平米之間窄幅震蕩，而單平米設計費用則實現逐步提升，根據我 們前文對建筑設計市場空間的測算，2015-2019 年建筑設計單平米收費分別為 26 元、 28 元、31 元、37 元、42 元，我們認為或主要源于近年物價上漲及設計企業人力成本 持續上升推動。

　　按照建筑分會相關文件，按照項目投資規模大小，建筑設計費率應在 1.6%-4.5%之間。 按照建筑設計分會《建筑設計服務計費指導》，設計服務費=設計基本計費+設計其他服 務計費，其中“設計基本計費”是設計院根據發包人委托，按國家法律、技術規范和設 計深度要求向發包人提供編制方案設計、初步設計、施工圖設計文件服務，并相應提供 設計技術交底、解決施工中的設計技術問題、參加竣工驗收服務而收取的費用;“設計其 他服務”是指發包人要求設計人另行提供且發包人應當單獨支付費用的服務，包括：總 體設計、主體設計協調、采用綠色建筑設計、應用 BIM 技術、采用預制裝配式建筑設計 等。

　　此處我們重點討論“設計基本計費”，其可采用以投資費率方式計費，具體而言，投 資費率計費采取按照建設項目建筑安裝工程費用分檔定額計取，按照項目投資規模從大 到小，設計費率在 1.6%-4.5%之間。

　　從實際情況看，現行設計收費標準一方面成了設計單位不可突破的限制，另一方面在一 定程度上成了部分投資主體控制設計費、壓低成本的依據。從實際執行情況來看，正如 北京市建筑設計研究院院長在《工程設計收費標準亟待調整》(《建筑設計管理》2011 年 第 5 期)所述，行業實收設計費率整體比國家標準的低限值向下浮動，且存在拖欠設計 費的現象。我們整理了主要上市建筑設計企業公告的中標/簽署項目情況，可以看出，不 同類型項目設計費率在 0.36%-2.37%之間，平均水平僅為 1.36%，甚至低于設計分會公 布的最低費率水平(1.6%)。

　　國內設計院提供的大量服務目前并未收費，未來行業需求空間擴容或主要依賴于設計費 率提升。我國當前設計收費占建筑總投資的比率(設計費率)遠低于發達國家，如德國 為 7.5%14%，英國為 8.85%13.25%，美國為 6%15%。其背后的主要原因在于 我國建筑設計服務總收費僅包括建筑設計過程中的方案、初設、施工圖設計的內容，這 與國際同行設計服務收費范圍有差異，例如根據《建筑師職能體系與建造實踐》(清華大 學出版社，姜涌著)整理，國際上通行的建筑設計收費范圍包括：咨詢與概念設計、規 劃設計、結構工程設計、室內設計、照明設計、藝術設計，也包括經營與規劃顧問等，過國內設計單位常常為業主提供大量相關的專業技術咨詢服務，但并未收取與其服務水 平相應的費用。因此，未來我國建筑設計市場空間的擴容，或主要依賴于收費項目的擴 容，從而帶來設計費率的提升。

　　就現階段而言，在設計費率較低背景下，企業規模擴張主要依賴人員擴招。在設計費率 固定不變的前提下，建筑設計企業規模要實現擴張，主要依賴于承接更多項目，從而創 造更多收入。而建筑設計業務本質上屬于智力密集性業務，其主要生產力在于設計人員 數量與畫圖時長，而單個設計人員設計時長存在天然瓶頸，為此設計企業人員數量決定 了企業收入增長空間。

　　四、行業壁壘：資質、人才、品牌三重壁壘

　　資質是企業開展建筑設計業務的基礎門檻。住建部等行業主管部門對建筑設計及其相關 行業實施資質管理，申請從業資質的企業需在注冊資本、專業技術人員、技術裝備和以 往設計業績等方面滿足相應的要求，企業取得相關資質后，方可在資質許可的范圍內從 事生產經營活動。根據《工程設計資質標準》，設計業務資質分為四個序列：1)工程設 計綜合資質，2)工程設計行業資質，3)工程設計專業資質，4)工程設計專項資質。

　　行業內擁有建筑設計行業甲級資質企業居多，上市企業均具備甲級資質。我們根據住建 部“四庫一平臺”數據進行梳理，截至目前全國擁有工程設計綜合甲級資質企業達到 80 家，擁有工程設計建筑行業甲級資質企業達到 193 家，工程設計建筑行業乙級資質企業 為 68 家。其中，主要建筑設計上市企業均具備工程設計建筑行業甲級資質，從事相關 設計業務均不受規模限制。

　　專業人才數量和質量是行業第二重壁壘。專業技術人才的數量和質量是企業建筑設計能 力的直觀體現和重要保證，無論是資質評定，還是大型項目招投標，都對勘察設計企業 提出職稱人數和注冊執業資格人數的要求。與建筑設計業務相關的注冊建筑師、注冊結 構工程師、注冊建造師等均須通過國家組織的嚴格考試、取得執業資格并在主管部門注 冊，方能按執業范圍開展工作，導致業內企業對專業人才的爭奪較為激烈。

　　典型項目鑄就建筑設計企業品牌，成就先發壁壘。建筑設計產品的質量將影響整個建筑 工程項目的質量和進度，因此下游業主在選擇設計企業時，往往看重的不僅僅是資質及 技術水平，也更加看重設計企業過往項目經歷。而對于先進入的企業，在不斷積累成功 設計項目經驗的基礎上，形成了一定的品牌競爭優勢，而后進入的企業由于缺少典型項 目成功經驗的支撐，短時間內無法形成品牌影響力，其謀求生存和發展的空間會受到擠 壓。因此，企業品牌影響力在一定程度上構成了其他企業進入建筑設計行業的壁壘。

　　五、競爭格局：低集中度，民企擴張動力更足

　　受制于服務半徑及制度劃分，建筑設計行業集中度偏低。受服務響應的及時性、便利性 和異地辦公成本約束，建筑設計業務具有一定的服務半徑，疊加需要對地方文化特色、 建筑風格深入了解，導致建筑設計行業區域性較為突出;除此之外，我國建筑設計行業 基本沿用了計劃經濟的建設體制模式，各省市均成立了相應的設計院，導致制度上對市 場形成分割，這種格局目前尚未完全消除。最終我們看到行業集中度相對偏低，2018 年 建筑設計市場龍頭市占率僅 5.8%左右，行業 CR10 僅 25.8%。

　　行業競爭相對激烈，導致設計價格相對較低。我國建筑設計企業數量眾多，2016 年全 國建筑設計企業數量已經達到 4900 余家，同時建筑設計從業人員規模持續擴張，2016 年已達到 100 萬人左右，2007-2016 年期間 CAGR 達到 17%左右，供過于求的結果是 行業無序低價競爭。具體而言，根據 2015 年中國勘察設計協會建筑設計分會編制的《建 筑設計服務計費指導》，傳統建筑物按不同建筑類別、不同層高，收費標準不盡相同，如 居住類建筑在 20-130 元/㎡，辦公建筑、商業建筑及教育建筑在 50-120 元/㎡，酒店及 城市綜合體在 80-220 元/㎡，旅游建筑在 110-130 元/㎡，但從上文我們測算可知當年建 筑設計總體收費水平僅為 26 元/㎡，體現出國內建筑設計市場的競爭激烈程度。

　　從內部結構上看，建筑設計企中央國企實力領先，但擴張動力相對缺乏，民企機制更加 靈活，擴張動力強勁。建筑設計行業參與者主要包括國有設計院、民營設計企業和外資 設計企業三大類，呈多元化競爭格局。具體而言：

　　國有設計企業人才儲備及技術水平領先，在國有投資項目設計領域競爭力較強，業 務領域以大型公共建筑、工業工程建筑、交通基建等為主，更注重企業品牌和工程 品質，對工程影響力和質量更為關注，對影響力低的中小型項目承接意愿不高，擴 張動力相對缺乏。代表性的國有設計企業包括中國建設科技有限公司(中國建筑設 計研究院)、北京市建筑設計研究院、上海現代建筑設計(集團)有限公司等。

　　民營建筑設計企業發展歷程較短，不過機制相對靈活，在響應客戶需求及技術創新 方面具備一定優勢，同時民企往往激勵機制較為充分，企業規模擴張動力更加充分。 代表性企業包括華陽國際、中衡設計、悉地設計、山鼎設計、啟迪設計、漢嘉設計 等。

　　外資設計企業主要從上世紀八十年代進入我國，憑借品牌知名度、經驗積累和創意 能力，主要承接大型建筑的方案設計等前端業務。目前國內市場較為活躍的外資設 計企業包括 CallisonRTKL、SOM 等。

　　傳統設計弊端顯現，BIM 正向設計大勢所趨

　　傳統二維設計雖然使建筑設計在內容表現上更加簡潔，工作時省時省力，同時設計成果 具有物質載體，便于設計的保留與傳遞。但社會對于建筑的功能和美觀要求不斷增加， 因此建筑設計行業的工作內容不斷增多并且細化，傳統二維設計兩大主要弊端也逐步顯 現：

　　橫向而言，各專業協同性差，錯誤率較高：正如我們前文所述，建筑設計是設計院 內部+外部的多專業的協作，而在傳統二維設計中，不同專業不同系統間的協同設 計，如結構、給排水、暖通之間設計沖突發生的可能性極高，且這類設計沖突很難 檢查出來，通常直到實際施工時才會被發現，解決設計沖突十分棘手。

　　縱向來看，信息傳遞不暢，效率較低：我國傳統的建筑設計過程呈現出串聯方式的 發展特征，即建筑項目全生命周期中各個階段之間存在很多的信息割裂和溝通交 流障礙問題，在前一階段完成之后才能進行下一階段。而二維表達方式先天的不足， 傳遞的信息量也非常有限，基本上只是設計的幾何信息，其他相關的施工信息和空間信息以及管理信息都難以表達和傳遞。設計人員與施工人員上下流程溝通交流 的信息不全面，設計人員自身對現場施工經驗的缺乏，設計時考慮的方面不夠全面 極易產生失誤，從而導致施工人員按圖施工中造成影響和阻礙。

　　而 BIM 正向設計可有效解決上述問題，實現整個項目周期效率的提升：

　　多專業協同性：BIM 模型作為一種融合了三維可視化和參數化的信息模型，對項目 中各系統之間的關系都能真實且直觀的表現出來，有助于設計人員協調項目中各 系統的空間位置關系，能在模型中盡早的對設計沖突進行發現和應對，各部門間協 同設計使過去常常出現的“錯、漏、缺、碰”問題的程度有效降低，提升設計工作效率，提高設計質量。同時 BIM 模型可與仿真分析軟件相結合，可通過仿真模擬、 分析等手段，獲得設計方案的結構安全性、空氣流通、采光、和能耗等指標，并根 據結果對設計方案進行比選和優化工作。

　　打通各環節信息交流：BIM 技術可作為三維可視化的信息交流平臺，使設計人員與 施工人員間的溝通大大加深，并且有經驗的施工管理人員也可以通過 BIM 平臺參 與到設計階段的中去，從而為設計人員提供施工操作的可行性意見。BIM 技術在建 筑領域的展開與深入促進了新的項目管理模式的產生，來應對建設項目的施工可 行性等方面的問題。

　　此外，近年政策持續推廣裝配式建筑模式下，由于裝配式建筑將標準化的 PC 構件在工 廠生產，然后運輸到施工現場裝配，因此從建筑設計的初始階段即需要考慮構件的生產、 安裝、維護等，并在設計過程中與結構、設備、電氣、內裝等緊密溝通，進行全過程的 一體化思考。

　　在裝配式建筑設計中應用 BIM 技術，可將設計方案、制造需求、安裝需求 集成在 BIM 模型中，從而在建造前統籌考慮各種要求，提前消除實際制造、安裝過程中 可能產生的問題。此外，通過建立裝配式建筑的 BIM 構件庫，還可模擬工廠加工，以 “預制構件模型”的方式進行系統集成和表達。因此，通過 BIM 技術的應用，裝配式建 筑可整合建筑全產業鏈，實現全過程、全方位的信息化集成。 不過，雖然近年來政策持續推動 BIM 正向設計，但國內 BIM 應用現狀仍是先完成二維 施工圖，然后根據施工圖再建立三維模型，也就是通常所說的“翻模”，之所以出現這種 現象，主要源于當前 BIM 正向設計推廣仍面臨標準+效率兩大難題，具體而言：

　　標準問題：設計院交付的成果是圖紙，而正如我們前文所述，圖紙必須符合國家的 二維制圖規范和標準，二維制圖規范和標準的制定都是基于當時的二維制圖 CAD 工具設計的。因此導致目前“二維圖紙為主，三維模型為輔”的“逆向設計”。若 后期政策逐步建立以三維模型為核心的出圖標準和規范，BIM 設計有望得到大面 積應用。

　　效率問題：BIM 強調的前期多花時間，達到后期的節省時間、提高效率、得到最大 收益。但現在階段還是利用 BIM 做輔助二維設計，例如進行翻模、管線綜合排布 分析等。如果將整個設計階段全三維化，雖然整個項目總體設計時間會減少，但前 期需要的工作量是以前的 2~3 倍，設計院的時間+費用會額外增加，帶來施工階段的時間減少，效率提高。但是我國現有的設計及施工主體相對割裂，屬于不同機構， 施工企業并不會為設計企業額外付出的成本支付額外費用，因此設計院也缺乏實 施正向設計的根本動力。

　　翻模只是過渡，BIM 正向設計將是建筑設計行業的未來方向。目前限于 BIM 正向設計 標準問題及效率問題，還很難做到完全意義上的 BIM 正向設計，大部分設計企業采用的 BIM 設計應用是翻模，而翻模只是 BIM 發展的一個過渡，考慮到 BIM 正向設計為建筑 全生命周期帶來的效率提升，隨著相關設計標準的出臺，疊加政策推廣，BIM 正向設計 終將是建筑設計行業的未來方向。

　　從企業層面看，目前國內大型設計院基本都設有 BIM 中心或相關研發部門，不過僅華 陽國際具備一定規模，有望優先受益。華陽國際是國內較早啟動 BIM 專項研究的設計企 業之一，自 2008 年開始 BIM 的研究和應用，已在全國 8 個城市完成了 50 多個、累計 超過百萬平米的 BIM 項目設計與咨詢經驗,先后參與市級 3 項專項課題研究以及國家、 市級等 14 項標準的制定。在 2019 年相繼研發上線了 iBIM 平臺 V1.0 版和華陽速建 2019 版，實現了建筑、結構、給排水、暖通、電氣、裝配式等全專業的 BIM 正向設計， 全年實現 BIM 設計收入 4616 萬元，同比大幅增長 84.41%。

　　公司將持續加大 BIM 的 研發投入，目前 BIM 子公司員工超過 100 人，搭建了覆蓋設計、造價、施工、IT 等專 業領域的復合型人才隊伍，隨著 BIM 正向設計的推廣，公司有望優先受益。

　　設計軟件開發企業亦大有可為。在傳統建筑設計中，建筑項目不同的階段所采用軟件有 所差異，在各個專業人員能夠高效完成本部門的工作之外，就必然存在著軟件兼容性問 題。通常情況下，不同的軟件廠商之間的產品生成的文件格式類型不盡相同，其中有的 文件格式之間兼容，能夠進行信息的讀取操作;有的文件格式則不兼容，不能夠完整、 正確的讀取文件。傳統建筑設計中常用的設計工具是 AutoCAD，其通用性較好，但專業 性相對欠缺，不能很好地滿足某些專業設計要求。而解決這一問題的有效方法就是二次 開發，以增強軟件的專業性設計功能，由此催生各種不同版本的繪圖軟件，這些軟件對 應的文件格式在讀取方面不可避免的也存在兼容性問題。例如，建筑專業采用的天正建 筑設計軟件和結構專業采用的探索者結構設計軟件就是對 AutoCAD 進行二次開發的產 品，二者都可以生成 DWG 文件格式，并可以進行互相導入操作，但是導入圖形結果并 不完整。由此 BIM 正向設計的推廣需要尋求一種新的能夠相互兼容的適用于建筑項目 全生命周期的軟件系統，未來在該領域亦大有可為。